大额贷款的都是有钱人，他们贷款金额大，贷款周期长，而花呗借呗是小额贷款，贷款的是普通老百姓，他们知道贷得多时间长付的利息就多不划算，比如网店店主、微商老板、小商贩、个体工商户、小微企业因货款回收延迟急需小额贷款进货周转的，大学生中民工父母因老板晚发几天工资缺生活费的，年轻人中因本月工资晚发几天而信用卡房贷还款日明天到期的，家人突然生病而本月工资不够或未发的。。。。。这些贷款往往几天就归还，这些资金又循环放贷出去（总不能让这些资金空放着），而贷款总额和贷款规模是累计计算，杠杆率能不高吗？但银行贷出去500万一年，赚了500万本金一年的利息，支付宝用500万一年循环贷出去20次形成1个亿的贷款总额和规模，这杠杠杆率能不高吗？但支付宝一年也只赚了500万本金的利息啊！传统金融理论是杠杆率越高风险越高，但对临时短期小额贷款，这风险可能还没银行的高吧？因为风险被客户规模分散了。你看银行那些大额贷款违约成老赖的，都是有钱人，普通老百姓小额贷款的，违约的反而少些吧？银行贷500万给一个有钱人，风险比支付宝贷500万给1000人次，银行的风险反而大得多。日本的经济大萧条和美国的次贷危机，都是在房地产领域引发，最后波及到其他领域，从某种意义上讲，都是贷款给有钱人的风险所致。